Ještě, než investujeme, bychom se měli zamýšlet nad tím, jakým způsobem můžeme ovlivnit a snížit rizika, která jsou s investováním spjatá. Velmi vhodnou formou je diverzifikace. Můžeme rozložit investice do odlišných odvětví, tříd aktiv, časových úseků i zeměpisných oblastí. I tady ale najdeme rizika, která bychom měli zvážit. Důležité je se seznámit s klady a negativy diverzifikace.
Princip diverzifikace
Při diverzifikaci jde o to, abychom snížili riziko tím, že v portfoliu nebude dominovat žádná jednotlivá investice. Pokud máte zájem, můžete si zobrazit více informací, anebo pokračovat ve čtení. Diverzifikací mohou investoři řídit vlivy výkyvů, jež se dějí na trhu. Aktiva v odlišných odvětvích či regionech mohou na ekonomické události reagovat rozdílně.
Přednosti diverzifikace
Mezi hlavní přednosti diverzifikace s nekorelovanými aktivy patří zejména:
- Ucelené snížení rizika u všech tříd aktiv – dochází ke snížení celkového vlivu nevýkonných investic tak, že rozloží expozici na více tříd aktiv. Takto pak jediné špatně fungující aktivum neovlivní negativně celé portfolio. Např. ztrátu z akcií mohou kompenzovat zisky z méně korelovaných tříd aktiv, např. nemovitosti, cenné papíry s pevným výnosem…
- Výnosy stabilněji – díky rozložení investic do více tříd aktiv a odvětví lze dosahovat konzistentnějších výnosů. Pro dlouhodobé cíle je tato konzistence zásadní.
- Odlišné tržní příležitosti na dosah – expozice vůči různým trhům zvyšuje pravděpodobnost využití růstových příležitostí.
- Snížení rizik typických pro konkrétní odvětví – při investování do jednoho odvětví, např. do energetiky či nemovitostí, je portfolio citlivé vůči poklesům typickým pro dané odvětví. Diverzifikace rozprostírá investice do jiných odvětví, takže snižuje riziko rozsáhlých ztrát událostmi typickými pro dané odvětví, např. regulačními změnami či technologickými poruchami.
- Vyšší výnosy s ohledem na riziko – diverzifikované portfolio svou kombinací aktiv s různou mírou rizika zvyšuje riziko a výnos.
- Přizpůsobení konkrétním cílům – investoři si díky diverzifikaci mohou uzpůsobit portfolio dle svých finančních cílů i tolerance k riziku.
- Zlepšená likvidita – různá aktiva „mohou“ za rovnováhu mezi likvidními a nelikvidními investicemi. Likvidní aktiva přináší flexibilitu pro okamžité potřeby, nelikvidní aktiva, např. nemovitosti, přispívají k dlouhodobé stabilitě.
Kompletní informace k diverzifikaci najdete na www.home.saxo/cs-cz/.
